Обращение генерального директора «Группы компаний «Альфа-Интегратор – Баан Евразия» г-на Стольберга Е.С

по поводу заключения соглашения о слиянии компании Baan и британского холдинга Invensys. Уважаемые коллеги, дорогие друзья! 31 мая 2000 года британский холдинг Invensys и компания Baan объявили о заключении соглашения о слиянии.

На основании заключенного соглашения Invensys предлагает всем акционерам Baan продать ему свои акции по цене 2,85 евро за акцию (на 8,8% выше цены закрытия последних торгов на Амстердамской фондовой бирже). Общая цена сделки составляет 762 миллиона евро или 708 миллионов долларов.

Выкуп акций начинается через три недели. Сделка была рекомендована к исполнению финансовым консультантом Baan, Lazard Freres, и единогласно одобрена наблюдательным советом и правлением компании. Показывая пример другим акционерам, члены руководящих органов Baan уже объявили о согласии продать на условиях сделки принадлежащие им акции. Аналогичное согласие было получено также от трех крупнейших акционеров Baan – Vanenburg Group (контролируется основателями компании, Полом и Яном Баанами), Fletcher International Limited и General Atlantic Partners.

В совокупности перечисленные акционеры владеют 11,1% акций Baan. Invensys объявил о намерении, по приобретении Baan, провести агрессивную кампанию по сокращению текущих затрат Baan в сумме на одну треть, что должно позволить восстановить прибыльность Baan не позднее чем через 12 месяцев. Invensys оценивает будущие издержки на соответствующую реструктуризацию Baan примерно в 400 миллионов долларов. Холдинг Invensys, включающий в себя около 40 компаний с общей численностью персонала в 90 тыс. человек, имеет годовой оборот в 13,5 млрд. долларов и только что отчитался о прибыли в 1,8 млрд. долларов по итогам завершившегося финансового года.

Рыночная капитализация Invensys, чьи акции котируются на Лондонской фондовой бирже, превышает 15 млрд. долларов. Основной сферой деятельности холдинга является изготовление и поставка технологического оборудования и систем управления технологическими процессами. Покупка Baan является важным этапом в программе расширения линейки продуктов Invensys до уровня полного комплексного оснащения предприятий (включая управление бизнес-процессами).

Эта программа в холдинге получила название from Sensor to Boardroom (от датчика до правления). Одновременно с объявлением о поглощении Baan Invensys объявил о создании в холдинге отделения программного обеспечения и систем (ISS), чья штаб-квартира будет расположена в прежней американской штаб-квартире Baan в Херндоне, штат Вирджиния. Baan станет одним из ключевых центров деятельности этого отделения, чей объем годовых продаж планируется в сумме 2 млрд. долларов.

Штаб-квартира компании Baan, которая будет продолжать деятельность под своим прежним именем, будет располагаться в нынешней европейской штаб-квартире Baan в Барнефельде, Нидерланды. Уже объявлено, что после завершения слияния пост президента Baan займет нынешний старший вице-президент компании, ответственный за исследования и разработки, один из ветеранов Baan голландец Лоренс Ван дер Танг- . Пока еще рано оценивать всю совокупность последствий происходящего слияния.

Тем не менее, ряд соображений можно высказать и по горячим следам: 1. После объявления не вполне благоприятных для Baan итогов 1 квартала 2000 года стало понятным, что поиск стратегического инвестора является наиболее вероятным путем решения проблем компании. В комментарии Gartner Group, опубликованном за несколько дней до сделки с Invensys, отмечалось – и мы с этим вполне согласны – что среди нескольких категорий возможных инвесторов для Baan наиболее предпочтительной является именно та, к которой относится Invensys, - производители инженерных систем и систем АСУТП. Альянс с таким производителем в наибольшей степени гарантирует сохранение действующего ассортимента продуктов и структуры Baan (и действительно, уже объявлено официально, что весь действующий ряд продуктов Baan будет развиваться и поддерживаться и в составе Invensys), поскольку самой целью слияния в этом случае становится, прежде всего, стремление инвестора дополнить свой ряд продуктов продуктами приобретаемой компании.

С другой стороны, действуя в тех же секторах рынка, где Baan добилась наибольших успехов, - в сфере промышленного производства, - сильный инвестор может обеспечить реальный эффект за счет присоединения своей сети продаж и клиентской базы к сети продаж и клиентской базе Baan, что особенно ценно, учитывая болезненную для Baan последних двух лет диспропорцию между очень сильной технологической составляющей компании и относительно более слабой коммерческой.

2. Масштабы деятельности и финансовая стабильность Invensys, а также цели его слияния с Baan дают все основания полагать, что компания Baan обрела крупный, надежный и стратегически заинтересованный источник инвестиций и финансовой поддержки. Это дает нам возможность в одночасье избавиться от всех истинных и мнимых опасений относительно перспектив обеспечения долгосрочных интересов заказчиков и деловых партнеров Baan.

Все мы вновь обрели надежную и мощную опору. 3. Позволю себе, с учетом российских интересов, отметить, что считаю позитивным тот факт, что Baan вошел в состав европейского холдинга. Несмотря на большую активность в США и в других регионах мира, доля европейских продаж Baan никогда не опускалась ниже 50%. Опыт показывает, что и по особенностям юридической базы, и по свойствам менталитета, и по направлению деловых интересов сотрудничество российских компаний с европейскими складывается обычно как-то легче.

Мы все-таки с одного бока европейская страна. 4. Как уже отмечалось, не все последствия происшедшей сделки можно оценить сразу. Тем не менее, могу заявить, что мы не имеем никакой информации, из которой могло бы следовать, что происшедшее как-то радикально повлияет на политику Baan в отношении России и стран СНГ. Наши долгосрочные соглашения с Baan действуют. На прошлой неделе я встречался с президентом Baan по ЕМЕА (Европа, Ближний Восток, Африка) нашим хорошим другом Джованни Биндони, который подтвердил намерение Baan придерживаться сложившейся модели отношений с нами и в дальнейшей обозримой перспективе.

Полученное сегодня нами послание к партнерам Baan и.о. генерального директора компании Пьера Эверерта также содержит все необходимые заверения о преемственности партнерской политики. Учитывая устойчивый рост наших продаж и клиентской базы (только за апрель-май вступило в силу шесть новых контрактов, заключенных нами и нашими партнерами, включая Балтийский завод в Петербурге, Череповецкий сталепрокатный завод холдинга «Северсталь», литейный завод КамАЗ, ЛогоВАЗ-Беляево, производителя алмазного инструмента Дi-Стар на Украине; еще ряд потенциальных клиентов официально подтвердили выбор Baan и приступили к предконтрактным переговорам), а также учитывая хороший прогресс в действующих проектах, мы с оптимизмом смотрим в будущее.

Теперь, когда временные финансовые трудности Baan перестают быть, хоть в какой-то степени, сдерживающим фактором для нашего маркетинга, мы можем спокойно и последовательно развивать наш успех. Призываем и вас, дорогие друзья и коллеги, разделить его с нами.- Спасибо вам за поддержку и всего вам наилучшего. Е.С.Стольберг, Генеральный директор, Группа компаний «Альфа-Интегратор – БААН Евразия» Россия 123 242 г. Москва Баррикадная ул., д.

8/5 Россия 192 102 г. С.-ПетербургБухарестская ул., д. 6 Телефон: (095) 937-1947Факс: (095) 937-1948 http://www.baan.ru Телефон: (812) 325-9166Факс: (812) 3- 25-5697

Опубликовано: 1 июня 2000 г.

Ключевые слова: нет

Извините, комментариев пока нет